Локальные переменные служат для именования объектов, аналогично формальными параметрам.
f(x, y) = x(1 + xy)2 + y(1 - y) + (1 + xy)(1 - y)
Это равносильно:
a = 1 + xy
b = 1 - y
f(x, y) = xa2 + yb + ab
(defun f (x y) (let ((a (+ 1 (* x y))) (b (- 1 y))) (+ (* x (square a)) (* y b) (* a b))))